Регистрация

Авторизуйтесь через соцсети:


Если вы зарегистрированы, просто введите свои данные:


Или пройдите регистрацию. Это не займет много времени



Регистрация


Сегодня пятница 22 сентября 2017 года

Знаменитости


Происшествия


Планета


Спорт


Рубрика: #Бизнес

Главная | #Бизнес | «Русал» гонят на биржу

«Русал» гонят на биржу

Быстрые новости сегодня

"Русал" гонят на биржу

Рынку предложат то ли 20% новых, то ли 5% «старых» акций

Оживление рынков капитала дошло и до «Русала»: 5% акций компании из своих 17% может разместить ОНЭКСИМ Михаила Прохорова. С другой стороны, вариант размещения до 20% новых акций рассматривает менеджмент компании. Впрочем, этот вариант источники «Ъ» считают маловероятным.

«Русал» может разместить до 20% акций на Лондонской фондовой бирже, сообщили вчера днем Bloomberg и Reuters со ссылкой на свои источники. Такой вариант рассматривается, но окончательное решение не принято, говорит источник «Ъ», знакомый с ситуацией. Источники Reuters уверяют, что «Русал» мог бы за счет размещения снизить долг и повысить ликвидность своих бумаг, Bloomberg говорили, что во многом реализация планов зависит от дискуссии с банками. Инициатива исходит от менеджмента компании, на уровне совета директоров тема еще не обсуждалась, указывал Bloomberg.

У совета директоров «Русала», по решению акционеров, с 2012 года есть ежегодно продлеваемое право выпускать до 20% новых акций без одобрения акционеров и право выкупать до 10% акций с рынка. В совете 18 человек, большинство представляют интересы En+ Олега Дерипаски (48,13% «Русала»), два члена от Sual Partners Виктора Вексельберга и Леонарда Блаватника (15,8% акций), по одному — у ОНЭКСИМа Михаила Прохорова (17%) и Glencore (8,75%). Представители ключевых акционеров «Русала», компании и ВЭБа (около 3% акций) отказались от комментариев. Но источники «Ъ», близкие к миноритариям компании, заявили, что будут блокировать допэмиссию, пользуясь правом вето. Три собеседника «Ъ», близкие к акционерам «Русала», компании и ее кредиторам, вообще сомневаются, что планы по размещению такого крупного пакета на LSE реалистичны.

Капитализация «Русала» на Московской бирже вчера на открытии составляла около $8,5 млрд, а к закрытию упала на 2,5%, до $8,3 млрд. Таким образом, 20% компании оценивается в $1,6-1,7 млрд. «Не представляю, как можно привлечь инвесторов на такой объем»,— скептичен один из собеседников «Ъ». Олег Петропавловский из БКС согласен, что «даже при 10% дисконта к рынку для металлургических компаний РФ на такой объем сложно найти покупателей без стабильной дивидендной истории и при высоком долге «Русала»». На конец третьего квартала 2016 года его чистый долг составлял $8,3 млрд, или 3,5 ковенантных EBITDA. По итогам 2016 года показатель может достичь 5 EBITDA, полагает господин Петропавловский. Если «Русал» разместит 20% акций по текущей цене и направит средства для частичной расплаты с кредиторами, то снизит чистый долг до 3,5 EBITDA. Но средства могут пойти на выкуп долей ОНЭКСИМа и ВЭБа, добавляет он.

ОНЭКСИМ пытается продать свой пакет в «Русале», переговоры идут с Sual Partners, и еще осенью 2016 года Виктор Вексельберг заявлял о планах скорого закрытия сделки. Источники «Ъ» говорили, что Sual может купить 12% примерно за $700 млн, поскольку при выкупе 17% придется делать оферту миноритариям. Олег Дерипаска, говорили источники «Ъ», не в восторге от перспектив появления у Sual блокпакета, но En+ не планировала выкупать долю ОНЭКСИМа из-за нехватки средств и, что важнее, из-за возможной оферты миноритариям. Недавно источники «Ъ» говорили, что сделка ОНЭКСИМа и Sual забуксовала, называя разные причины — от разногласий акционеров Sual и проблем с финансированием до неопределенности с кандидатурой покупателя (речь могла идти как о необходимости одобрения «наверху», так и о претензиях к согласованности действий Sual и ОНЭКСИМа со стороны комиссии по ценным бумагам Гонконга). Возможно, регуляторный барьер будет снят: ОНЭКСИМ планирует продать в рамках «ускоренного размещения» (ABB) 5% акций «Русала», сообщили источники Reuters и подтвердили источники «Ъ». ABB может состояться уже на следующей неделе, уточнил один из собеседников «Ъ». В ОНЭКСИМе это не комментировали.

Источник

Автор: quicknews

0 отзывов

Выскажите свое мнение по поводу прочитанного. Новость была интересной?


Авторизуйтесь через соцсети:



Интересное

Военные конфликты

Видеоновости

Общество и социология

Версия для компьютера | Переключить на мобильную версию